Lionsgate реструктуризиует свои долги

Киностудия Lionsgate готовится привлечь большую сумму средств на реструктуризацию $750 млн корпоративного долга – это позволит компании сэкономить на последующих выплатах по процентам.

На волне успешного проката «Голодных игр» (Hunger Games, вы можете прочитать рецензию на голодные игры на нашем сайте ) и поглощения студии Summit кинокомпания Lionsgate собирается выпустить ценные бумаги для привлечения масштабного займа в самом начале следующего месяца. Источники на рынке утверждают, что в настоящий момент ведется обсуждение условий рефинансирования.

Банк JPMorgan, который традиционно проводил сделки Lionsgate, с большой вероятностью примет участие и в привлечении этого займа, сообщают источники, близкие к кинокомпании.

В сделке также могут участвовать Bank of America или Wells Fargo, а также еще одна неназванная крупная финансовая организация. Все они приобретут большие пакеты бумаг, в то время как оставшаяся часть отойдет более мелким кредиторам.


Несмотря на внушительную сумму, заем не принесет Lionsgate гигантской прибавки к активам, однако он будет получен под существенно меньший процент, чем предыдущие.

Часть привлеченных средств пойдет на погашение долга $340 млн, полученного кинокомпанией с помощью JPMorgan в 2008 году. Обязательства по этому займу еще не погашены целиком, но их срок истекает в текущем году.

Другая часть денег может пойти на реструктуризацию корпоративного долга компании, который включает $400 млн по высокодоходным облигациям. По информации с рынка, компания потратит около $600 млн на выплаты по этому пакету.


Если компании удастся договориться о приемлемой процентной ставке, то она сможет ежегодно экономить десятки миллионов долларов. В настоящее время ставка по займу для Lionsgate составляет 10,25%.

Многие компании развлекательной индустрии ищут возможность уменьшить процентную ставку, поскольку Федеральная Резервная Служба США планирует снижать ставку рефинансирования вплоть до конца 2014 года.

Обеспечением по займу Lionsgate обычно выступает не кинопродукция, а приобретенные в результате сделок слияния и поглощения компании. За последнее время студия приобрела целый ряд медийных активов – Summit, TV Guide Network, Mandate Pictures и Artisan Entertainment.

Аналитики рынка ценных бумаг считают, что привлечь кредит одной финансовой организации развлекательные компании не могут из-за больших объемов необходимого финансирования. Поэтому компании-кредиторы предпочитают делить между собой сумму займа и выдавать студиям кредит сообща.


Новая сделка поможет Lionsgate с производством и продвижением следующей части франшизы «Голодных игр», премьера которой состоится в 2013 году. Кроме того, ожидается, что сериалы «Безумцы» (Mad Men) и «Сестра Джеки» (Nurse Jackie) обеспечат Lionsgate чистую прибыль в размере $900 млн в последующие три года. Еще $150 млн в год компании приносит библиотека фильмов.